第三方物流服務創新：融通倉及其運作模式初探
第三方物流服務創新：融通倉及其運作模式初探
【關鍵詞】物流創新/供應鏈/質押貸款/融通倉
如何與金融機構協作，進行第三方物流服務創新，滿足中小企業對金融服務和第三方物流服務的迫切需求，促進中小企業發展，已經成為我國物流業界和研究人員關注的重要問題。本文將就此問題，以最具發展前景的質押貸款業務為重點，探討第三方物流麵向金融服務的創新模式。
一、質押貸款及其外部條件瓶頸
央行不斷出台扶持中小企業發展的政策，但商業銀行在具體操作中往往是“想貸不敢貸”，根本原因並不在於銀行信貸或資本市場的歧視，而在於中小企業過於分散和信貸風險較高。根據《貸款通則》第九條，貸款分為信用貸款、擔保貸款和票據貼現三種基本類型，其中擔保貸款係指保證貸款、抵押貸款、質押貸款。中小企業信用級別低，可抵押資產普遍較少，也難以得到大企業提供的擔保，在經營活動中商業票據使用較少，要獲得銀行提供的信用貸款、保證貸款、抵押貸款、票據貼現等服務在目前狀況下仍然很困難。
貸款質押指借款人或者第三人（出質人）將質物交付貸款人（質權人）占有，以該質物為貸款債權擔保，如果借款人不履行貸款債務，貸款人有權從質物中優先受償的一種擔保方式，按質物屬性分為動產質押與權利質押。近年來我國金融機構開展的質押貸款業務主要為股票等可轉讓有價證券質押。為數不多的動產質押（主要質物為原材料）案例都發生在大型國有企業和三資企業，金融機構對質物的占有權帶有較強的信用特征。麵對中小企業的質押貸款業務盡管充滿誘惑，但由於存在諸多外部條件瓶頸而陷於停滯狀態，而許多中小企業迫於短期資金壓力轉而以高昂的成本向各地興起的典當行獲得類似於動產質押的融資。金融機構開展麵向中小企業的質押貸款業務麵臨以下外部條件瓶頸：
1.中小企業真正可以並願意用於質押的財產主要為具有較強變現能力的在一定時期內處於存儲狀態的原材料、產成品等動產。對於依法可以轉讓的股份、股票及其他有價證券，中小型工貿企業在資金緊張時通常趨向於直接將其變現。對於依法可以轉讓的商標專用權、專利權、著作權中的財產權等權利，其價值評估存在很大不確定性，難以為金融機構接受。
2.金融機構如何實現對動產質物的占有權。金融機構不得從事除金融服務以外的其他領域的經營活動，要實現對動產質物的占有權必須借助除借款人之外的第三方提供質物監管與倉管服務。麵對為數眾多的中小企業，金融機構不可能為每一筆業務代借款人尋找合適的質物監管或倉管人，同時也不願接受質物分散存放在各借款人自己的倉庫中。
3.質物的價值評估。近年來國內的動產質押，由於貸款額度大，質物價值評估過程及費用都能夠為借款人接受。而對中小企業的小額質押貸款，必須有便捷而可靠的價值評估操作。
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