籌資決策綜合分析(doc 12頁)

籌資決策綜合分析內容提要：
（一）基本情況
南方家具公司成立於1990年，經過10年的發展，到2000年資產達到794萬元，銷售收入達到1620萬元，淨利達到74萬元。盡管2000年是家具行業的蕭條年，但該公司銷售收入和淨利仍比上年分別增長了8.7%和27.6%。該公司規模偏小，生產線較少，不能在每年向市場推出大量新產品。在今後5年中，預計銷售收入將成倍增長，而利潤的增長幅度相對降低。為了達到這一目標，公司必須擴大生產規模，計劃新建一家分廠，到2003年末，使生產能力翻一翻。分廠直接投資需要800萬元，其中2002年投資500萬元，2003年投資300萬元。這將是同行業中規模最大，現代化程度最高的工廠。此外，需要50萬元資金整修和裝備現有的廠房和設備，還需要300萬元的流動資金以彌補生產規模擴大而引起的流動資金的不足。這三項合計共需資金1150萬元。在未來幾年中，通過公司內部留用利潤和提高流動資金利用效果，可解決350萬元資金，另外800萬元資金必須從外部籌措。2001年9月2日的董事會上將正式討論籌資問題。

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