IPO介紹1(pdf 13頁)

公司為什麼希望上市？
財務理由
獲取資金,以供公司發展所需
把股本權益貨幣化
創造收購貨幣
管理層
維持管理控製權（對比戰略性出售）
向雇員授出公司股份以作激勵
促進公司文化的發展
公關效應
在客戶群中建立信譽
贏得“人心”
如何引起投資者的購股興趣？
股票市場情況
選擇合適的發行時機以抓緊有利的股市基本因素條件，包括共同基金的流量、等待上市的新股數目和公
募市場的估值
? 業務和財務
展示公司業務的基本優勢及未來的機遇，業務發展的戰略，及其集資能力和為股東實現可觀的回報的能
力
? 公司治理、管理及信息披露
在適當平衡現有和未來股東、管理層和雇員利益的同時，通過設立董事會、有效的管理架構、其他治理
規則和股本限製，確保發行公司符合作為上市公司的要求。保證嚴格遵守相應的會計準則和信息披露要
求，並確保公司在需要時采取新政策
? 發行結構
根據當前市況和投資者/證券交易所的要求來製定發行結構，以實現發行商、現有股東和管理層的發行
目標
? 承銷管理
在發行推出期間及之後，為公司股票製造強勁需求，以實現一個能充分反映公司價值的股價水平和強勁
的後市表現，為公司建立一個穩定的核心機構投資者基礎
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