上市公司收購管理辦法解讀(PPT 60頁)

《上市公司收購管理辦法》解讀
上市公司收購中存在的主要問題
上市公司收購的法規體係
《收購辦法》修訂的主要內容
整體框架
收購人：投資者及其一致行動人(第5條)
一致行動人(第83條)：概括法與列舉法相結合
一致行動人
收購人的主體資格（第6條)
收購人的主體資格（第50條)
股份變動方式與披露規則（第13、14條）
披露的量的界限（誰披露,第16,17條）
權益變動披露的流程
（三）收購方式
信息披露的共同要求
要約收購
要約收購的特別要求(第25,26,35,37條)
要約收購的特別要求（第27,36條)
要約收購的特別要求(第43,44,78條)
間接收購的特別要求
間接收購
收購報告書及豁免流程
定向發行取得公司控製權（16號準則）
（四）被收購公司董事會的責 任
被收購公司董事會的責任
被收購公司董事會的責任 II
被收購公司董事會的責任 III
被收購公司董事會的責任 IV
（五）要約義務的豁免
豁免的基本原則
豁免的類型（第61條）
豁免情形與審批程序
豁免情形與審批程序：簡易程序(第63條)
豁免情形與審批程序：一般程序(第62條)
上市公司控股股東增持製度新調整
上市公司的獨立財務顧問
收購案例：法國SEB收購蘇泊爾

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