資本運營模式與案例課件(PPT 51頁)

資本運營：模式與案例
資本運營的概念
資本運營與生產經營的區別
資本運營的特點
案例：資本運作創造價值
“殼”資源的內涵
買殼上市
買“殼”與借“殼”
借殼上市１：組建集團模式
借殼上市２：資產出讓模式
借殼上市３：資產置換模式
借殼上市４：購並發展模式
案例：熊貓電子資產置換
買殼上市1：二級市場收購
買殼上市2：協議轉讓非流通股
買殼上市3：淨“殼” 轉讓
買殼上市4：雙向參股
案例：托普 Vs 長征
本案例相關方：目標方
本案例相關方：收購方
重組動因
托普買殼運作過程
分析與評價
買殼上市5：要約收購
要約收購的分類
案例：複星控股南鋼股份
第一步：成立合資公司
第二步：對南鋼聯合增資:要約收購
南鋼聯合《要約收購報告書》
買殼上市6：間接控股
案例：創智並購五一文
買殼上市程序
股權運作１：吸收合並
吸收合並的類別
案例：清華同方兼並魯穎電子
吸收合並基本方案
股權運作２：股權回購
案例：申能股份的股權回購
股權運作3：股權套作
案例
上海大眾（集團）公司原股權結構
股權套作方案
第一步：控製浦東大眾（1997年1月）
第二步：將浦東大眾做大1997-1998
第三步：最終控製大眾出租
綜合案例：資本運營模式一
綜合案例：資本運營模式二
綜合案例：資本運營模式三
綜合案例：資本運營模式四

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