中國企業AH交叉上市行為研究(PDF 64頁)

目錄
第1章緒論．1
1．1選題背景．1
1．2研究意義．1
1．3研究內容和論文框架3
1．4研究方法及創新點．．3
第2章文獻綜述．．5
2．1關於交叉上市動因的文獻綜述．5
2．1．1投資者的認知假說．．5
2．1．2流動性假說．5
2．I．3投資者保護假說．6
2．1．4市場分割假說6
2．2關於交叉上市市場互動的文獻綜述．．6
2．2．i本土定價權理論．6
2．2．2波動溢出效應理論．．7
2．2．3市場有效性理論．7
2．3關於交叉上市價差理論的文獻綜述．．8
2．3．1需求差異假說．：．8
2．3．2信息不對稱假說．8
2．3．3流動性假說．9
2．3．4捆綁假說9
第3章中國公司A+H交叉上市的背景分析．1l
3．1市場背景分析．．11
3．1．1“公平遊戲”和隨機遊走11
3．1．2市場有效性檢驗13
V3．2製度背景分析．．17
3．2．I信息披露機製．．17
3．2．2 IPO定價機製．．19
第4章中國企業A+H交叉上市發展概況．．23
4．1中國企業A+H交叉上市曆程．．23
4．I．1萌芽階段：1993年-1997年23
4．1．2放緩階段：1998年-2005年24
4．1．3深入發展階段：2006年一2008年24
4．1．4兩市聯動階段：2008年一至今．．25
4．2中國企業A+H交叉上市現狀．．26
4．2．I上市模式．．26
4．2．2行業分布．．27
4．2．3企業性質．．30
第5章A+H交叉上市企業價差分析．31
5．1研究方法31
5．1．1自回歸AR模型．31
5．1．2 AR模型的識別條件．32
5．2對A、H股價差的實證研究32
5．2．1恒生AH溢價指數．．32
5．2．2 A＼H價差滯後效應分析‘．32
第6章A+H交叉上市公司價格信息傳導．．37
6．1研究方法37
6．I．1 Copula函數和Sklar定理．37
6．i．2混合Copula函數．．39
6．2估計方法．．．40
6．2．1極大似然估計．．40
6．2．2核密度估計40
6．3 Copula函數擬合優度檢驗4l
6．4實證研究42
6．4．1數據選取和處理．．．42
6．4．2描述性統計分析42
6．4．3初步統計分析．．43
6。4．4基於Coupla與M-Copula的實證分析．．44
第7章結論．47
參考文獻．49
致謝51
在讀期間發表的學術論文與取得的其他研究成果52

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