某谘詢公司超越集團資本運作模式借鑒(PPT 62頁)

超越集團資本運作模式借鑒
導讀
模式借鑒：新疆德隆
德隆係運作模式概況
德隆的發家史
抓住相關法規的空白,躍進式地完成原始積累
德隆的運作模式
（一）早期融資：通過為其子公司“新疆金融租賃公司”提供擔保，得到1億元的債券融資
（一）早期融資：通過德隆係兩家上市公司提供擔保，德隆係投資中心“上海星浩特”得到4億元貸款
（二）入主實業：通過法人股收購，入主三大產業
（三）戰略投資: 整合產業、整合市場
（四）資本運作：三大上市公司湘火炬、合金股份、新疆屯河進行一係列投資及交易，令股價飆升
（五）構築金融帝國：德隆目前最青睞的行業是金融業
新疆屯河下的金融機構最為集中
通過控股合金股份，擴張金融陣線
通過控股湘火炬，德隆係繼續推進在金融機構的進程
與券商之間存在著非同一般的關係
借 鑒 之 處
整合能力是德隆的核心競爭力
德隆整合能力的奧妙在於戰略管理
決策層具有高瞻遠矚的眼光
借助外腦樹立最規範、最先進的管理觀念
核 心 能 力
我們的觀點
模式借鑒：上海邦聯
發展曆程
運作模式
投資策略（一）：投資方向之一為具有高成長性的科技企業
投資策略（二）：投資方向之二是國企大盤股
投資策略（三）：通過收購法人股或國有股來實現對上市公司的控股
投資策略評價：一舉兩得
前景展望：淡出二級市場將金融資本和實業相結合，通過上市融資壯大企業實力
模式借鑒：南京斯威特
斯威特家族規模龐大
運作模式:通過資本市場把高新技術企業做大
斯威特觀念的轉變
斯威特現在麵臨的最大困難
可借鑒之處
模式借鑒：北大明天
成長的故事：7年時間由一家小公司成長為50億資產的大型高科技企業
董事長肖建華簡介
主要控股參股上市公司
運作思路
資本運作手段
“明天係”資本運作關係圖（一）
“明天係”資本運作關係圖（二）
“明天係”資本運作關係圖（三）
“明天係”資本運作關係圖（四）
“明天係”資本運作關係圖（五）
對控股、參股企業的控製：區別對待
投資偏好
下一步發展思路
謝 謝！

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