人大MBA深圳班資本市場案例分析南化轉債(ppt 13頁)

某股份公司是1998年6月15日，經廣西壯族自治區人民政府桂政函[1998]57 號文批準，由南寧化工集團有限公司（下稱“某集團”）作為主要發起人, 聯合南寧統一糖業有限責任公司、南寧味精廠、邕寧縣紙業有限公司及廣西賴氨酸廠共同發起設立之股份有限公司。
某轉債交易情況
1998年8月3日發行1.5億元5年期可轉債
1998年9月2日可轉債掛牌交易,100001
1999年8月2日支付第一年利息1%麵值
2000年6月16日~23日上網定價發行4000萬股,4.65元/股
初始轉股價P0=P*98%=4.65*0.98=4.56
2000年7月12日股票上市,轉換期開始
——2000年7月13日收盤轉股50.19%
——2000年7月21日78.88%轉股
——2000年7月25日轉債小於3000萬
——2000年7月31日停止交易，仍可轉股
2000年8月2日支付第2年利息1.2%麵值
2001年3月26日至4月30日,收盤價持續高於180%*4.56(即12.77)達25個交易日
2001年5月25日強製性轉股,4.56
2001年5月28日某轉債終止上市
利率
可轉債按票麵金額由1998年8月3日起開始計算利息，可轉債發行首年票麵息率為1．00％，以後每年增加0．20個百分點。可轉債期限內每年票麵息率如下：
1998年8月3日至1999年8月2日，票麵息率1．00％；
1999年8月3日至2000年8月2日，票麵息率1．20％；
2000年8月3日至2001年8月2日，票麵息率1．40％；
2001年8月3日至2002年8月2日，票麵息率1．60％；
2002年8月3日至2003年8月2日，票麵息率1．80％。
上述起止日均為計息日。

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