股票市場基礎知識及發行上市程序課件 (PPT 87頁)

國信證券有限責任公司輔導講課資料之一
股票市場基礎知識及發行上市程序
第一部分 企業股票發行途徑及分析
一、直接上市途徑
人民幣普通股票（統稱A股）
境內上市外資股（統稱B股）
境外上市外資股（包括主板和創業板市場）
紅籌股
國內創業板
二、間接上市途徑
買殼上市
買殼上市的定義
買殼上市的優點
買殼上市的步驟
被上市公司收購
三、直接上市或間接上市的比較選擇
兩種上市方式比較的幾個方麵
運作時間
發行成本
可能風險
影響衝擊
資本運作
製度限製
第二部分 股票發行管理製度與比較
一、A股發行的管理製度沿革
1993—1995年實行的是額度指標管理
1996—1997年實行家數指標管理，即“總量控製、限報家數”
1999年以後，實行核準製
二、審批製與核準製的區別
第三部分 股票發行與上市的基本程序
引言
一、企業改製重組前的準備
做出改製重組，發行股票上市決策
提出改製申請並批複
選聘中介機構
主承銷商的職能與任務
會計師事務所與審計事務所的職能與任務
律師事務所的職能與任務
資產評估機構的職能與任務
製定項目計劃並報批
製定並實施企業改製重組的整體方案
企業重組基本模式
單個或數個企業資產重組模式
企業集團的資產重組模式
改組後的股份製企業堅持的五條基本原則
企業上市資產重組的動因、目的和內容
重組的動因
重組的目的
重組的內容
資產重組注意事項（一）
資產重組注意事項（二）
企業重組的組織安排
企業重組時資產剝離
企業資產的分類
資產剝離的理由和原則
企業重組時國有股權的處理
國有企業改建為股份製企業的股權界定
新建設立股份公司的股權界定
土地資產重組的方法
企業重組時企業包袱和社會負擔的處理
二、設立股份有限公司（發起方式）階段
申請報批
認股繳款
創立
注冊登記
三、輔導期間的工作
輔導期間的工作
輔導工作的總體目標
輔導期限
輔導內容（一）
輔導內容（二）
輔導內容（三）
四、股票發行核準階段
受理申請文件
初審
發行審核委員會審核
核準發行
複議
五、組織股票發行
六、股票上市
第四部分 上市公司的長期規劃和市場定位
一、長期規劃的目標
使公司基本符合上市條件
獲得投資者認可
將發行上市納入公司的整體資本運營計劃和戰略規劃
二、長期規劃的重要問題

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