中國企業境外投資財務風險管理概述(ppt 34頁)

中國企業海外並購概述
完成交易存在的挑戰及建議
財務盡職調查案例分析
並購整合存在的挑戰及建議
海外並購估值及收購價格分攤
國內外多種因素的共同作用，將加速中國企業的海外並購活動
領先的公司正在從五方麵進行資本管理，實現其並購戰略
並購項目的執行過程
盡職調查－處於交易的核心地位
盡職調查的目的
1. 案例概述 項目背景
1. 案例概述 目標公司在商業計劃書中的主要表述
1. 案例概述 到目前為止, 我們看到了…
2. 盈利質量分析 銷售收入真的增長了嗎?
2. 盈利質量分析 銷售結構的變化
2. 盈利質量分析 還需要進一步理解:
2. 盈利質量分析 盡職調查對息稅折舊攤銷前利潤的影響
3. 營運資本分析 營運資本分析的小結
4. 負債完整性 養老金負債的確定
6. 案例分析小結 盡職調查給交易及交易後整合帶來重要價值
許多真實案例表明，因整合失敗，相當一部分並購並沒有實現預期價值
海外並購整合的複雜性需要采取各種措施、多管齊下
國內外估值的區別
常見的估值方法
需要考慮的事項對財務報告的時間計劃
附錄
AYZX為中國企業提供海外並購服務的資曆
AYZX的服務團隊
謝謝！

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