項目融資的中投資結構講義課件(ppt 87頁)

主要內容
項目投資結構及其影響因素
項目投資結構設計
項目投資者可供選擇的合作形式
投資結構的選擇與權衡

第二章 項目融資的中投資結構
2.1 項目投資結構及其影響因素
項目投資結構的定義
項目投資結構產生的主要原因
2.2 項目投資結構設計
項目投資結構設計的目標
項目投資結構設計的結構類型
設計投資結構時需要考慮的主要因素
2.3 項目融資的參與者
1、項目發起人
（1）項目發起方(project sponsor)
成立一個單一目的的項目公司作為項目的直接主辦人
（2）項目公司(project company)
（3）借款方(borrower)
2、貸款人
（1）貸款銀行(lending bank)
（2）國際金融機構(multilateral financial agencies)
3、東道國政府(host government)
4、其他第三方
項目融資的參與者
公司型合資結構
公司型合資結構
非公司型合資結構
基本不同點
普遍采用的四種投資結構
2.4.1 公司型投資結構
簡單的公司型合資結構
公司型合資結構的基本情況
公司型投資結構的優點
公司型投資結構的缺點
公司型合資結構的創新
收購新西蘭鋼鐵聯合企業的合資公司結構
收購新西蘭鋼鐵聯合企業的合資公司出資比例 單位：億元
簡單的非公司型合資結構
非公司型投資結構的優點
非公司型投資結構的缺點
非公司合資企業融資結構一
非公司合資企業融資結構二
非公司合資企業融資結構三
非公司型合資結構的應用範圍
非公司型合資結構的主要特征
非公司型投資結構特點
2.4.3 合夥製投資結構
普通合夥製結構
合夥製投資結構的特點
采用普通合夥製的項目投資結構
通過項目子公司建立的普通合夥製
采用合夥製結構進行項目融資的優缺點
有限合夥製投資結構
有限合夥製項目投資結構
有限合夥製結構的吸引力所在
有限合夥製投資結構的優缺點
2.4.4 信托基金結構
信托基金的建立和運作需要包括內容：
信托基金結構的特征
典型的信托基金投資結構
信托基金結構的優點
信托基金結構的缺點
2.4.5投資結構的選擇與權衡
貸款銀行的約束性條款
決定項目投資結構所需考慮的因素
投資結構對項目融資安排的影響
2.5 合資協議中的一些關鍵性條款
無論采用那種投資結構，在合資協議中的均有一些關鍵性條款：
二、投資者在合資項目中的權益
3、項目的管理和控製
4、項目預算的審批程序
5、違約行為的處理

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