並購重組案例大全(DOC 60頁)

美借殼鵬潤上市，實際上是其共同的控股人黃光裕旗下的"鵬潤係"的一次重大重組。黃光裕自創業以來先後建立了國美電器和鵬潤投資，形成了電器連鎖、地產兩大主業以及"國美"、"鵬潤"兩大品牌。2002年3月，鵬潤投資在香港收購上市公司"京華自動化"(0493)，並更名為"中國鵬潤"，而國美上市的計劃也在同年正式展開。首先，黃光裕將準備上市的資產打包裝入"國美電器有限公司"，由北京鵬潤億福網絡技術有限公司(最終控製人為黃光裕)持有其65％的股權，黃光裕直接持有剩餘35％。其次，黃光裕在BVI成立兩家境外公司，即Ocean Town和Gome Hodings Limited，並先將北京億福所持國美電器65％的股權轉讓給Ocean Town，使國美電器變成一家中外合資零售企業；再由Gome Hodings Limited全資擁有OceanTown。最後，中國鵬潤以代價股份和可換股票據支付，出資83億港元向Gome Hodings Limited收購Ocean Town所持國美電器65%的股權，國美電器最終成功實現借殼在港上市。
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