國內上市公司收購及資產重組操作實務(ppt 31頁)

第一部分 國內上市公司收購操作實務
第二部分 上市公司資產重組

第一部分 國內上市公司收購操作實務
一、股份轉讓的方式
協議有償轉讓方式
是指並購公司通過與上市公司的股權持有人就有關收購價格、支付方式、員工安排等內容協商一致並簽定協議，獲得上市公司的控股權。
這種方式案例占上市公司控股權轉讓案例宗數70%以上。
如 中山公用事業集團收購佛山興華（000685）（廣發案例）定向增發方式是指上市公司通過向某一特定的並購公司發行股份，從而使該並購公司獲得上市公司的控股權。
上工股份（600843）定向向德國FAG公司定向發售不超過1億股B股
江鈴汽車（000550）定向向福特汽車公司發行B股
收購母公司
是指收購方收購上市公司母公司股份，從而達到間接持有上市公司的股份。
阿爾卡特收購上海貝爾有限公司50%+1股，間接持有上海貝嶺股份
出讓方資格
應符合《外商投資產業指導目錄》的要求。凡禁止外商投資的，其國有股和法人股不得向外商轉讓；必須由中方控股或相對控股的，轉讓後應保持中方控股或相對控股地位；發起人持有的股份自公司成立之日起三年內不能轉讓；存在禁止或限製股份持有人出讓股份的合同或其他法律文件的不能出讓。

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