某上市公司監管與信息披露(PPT 175頁)

清華一、證券市場監管體製
㈠集中立法型
1、特點：
2、優點:
4、SEC（SecuritiesandExchangeCommittee）
2）SEC的主要職責
㈡自律型
2、優點
3、缺陷
（三）、中間型
中國證券市場監管模式
二、上市公司信息披露製度的框架體係
（一）、信息披露製度
自願披露的消極作用
杭蕭鋼構事件
行政處罰
（二）、上市公司信息披露製度的基本構架（強製性披露下）
（三）我國上市公司信息披露製度的具體構架
上市公司信息披露法規體係
交易所信息披露監管規則體係
本次修訂主要背景
本次修訂主要背景（續）
一、監管範疇的調整
監管範疇的調整（續）
二、信息披露理念的更新：①基本理念重塑
信息披露理念的更新——基本理念重塑（續）
及時性（續）
二、信息披露理念的更新：②改革停牌理念
信息披露理念的更新——改革停牌理念（續）
二、信息披露理念的更新：③關聯交易相關規定
信息披露理念的更新——關聯交易相關規定（續）
案例——關聯交易累計計算原則
三、監管手段及措施的完善：①加強控股股東及其控製人的監管
三、監管手段及措施的完善：②加強董事、監事及高管的監管
監管手段及措施的完善——加強董事、監事及高管的監管（續）
三、監管手段及措施的完善：③提升公司信息披露重視程度
三、監管手段及措施的完善：④調整董秘工作職責
三、監管手段及措施的完善：⑤懲戒範圍、監管措施及處分程序
監管手段及處分措施
四、完善市場進退機製：①IPO公司持股人的股份流通限製
完善市場進退機製——修訂退市標準（續）
五、規則架構的完備：①新增“收購及股份權益變動”章節
五、規則架構的完備：②新增“股權激勵”章節
五、規則架構的完備：③新增“破產”章節
規則架構的完備——新增“破產”章節（續）
六、其他修訂——對外投資、擔保等
六、其他修訂——董、監、高《聲明與承諾書》
1、我國上市公司信息披露監管體係
（1）中國證監會的監管職責和權限
中國證監會的主要職責
②中國證監會的權限
（2）證券交易所的監管職責和權限
（3）中國注冊會計師協會的監管職責和權限
3、具體構架各部分內容及相互關係
證券立法主要有三方麵的規定:強製披露、強製審計、法律責任
第三層次會計信息披露規則體係
會計準則和審計準則
審計準則體係
(2)、審計準則體係的內容
第四層次交易所、登記公司和證券業協會頒布的規章製度
（四）、美國證券市場上市公司信息披露製度具體架構
1、說明：
2、美國會計信息披露製度特點
第一節上市公司信息披露概述
一、上市公司信息披露的意義
二、上市公司信息披露體係
表8－1美國證券交易委員會發表的有關會計規範文件一覽表
2、我國上市公司信息披露的監管體係：
一、招股說明書
二、上市公告書
第三節上市公司定期信息披露
一、年度報告
二、分部報告
（二）分部報告的演進：
例：A公司各分公司營業收入、營業利潤（虧損）
例：某某2007年年報——分部報告
三、中期報告
一、公司收購公告
二、配股公告
三、重大事件公告
附錄：上市公司信息披露相關法律法規
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