某科技有限公司股權之可行性研究報告(PDF 29頁）

一、項目概況 . 3
（一）項目背景 ..... 3
（二）標的公司基本情況 ......... 4
二、項目投資方案 ... 9
（一）投資總額 ..... 9
（二）投資價格及定價依據 ..... 9
（三）資金來源 ... 10
（四）收購方案主要內容 ....... 10
（五）本次收購完成後公司對樂彙天下實施控製的相關安排和措施 ..... 15
（六）本次股權轉讓後樂彙天下的股權結構 ..... 16
三、項目實施必要性與可行性 . 16
（一）項目實施的必要性 ....... 16
（二）項目實施的可行性 ....... 20
四、項目測算 ......... 24
五、項目風險分析 . 24
（一）標的資產評估增值較大的風險 ....... 24
（二）本次交易形成的商譽減值風險 ....... 25
（三）標的資產運營記錄及曆史盈利記錄較短的風險 ......... 25
（四）業績波動風險 ..... 25
（五）標的資產的收入依賴於少數幾款遊戲產品的風險 ..... 25
（六）聯合運營風險 ..... 26
（七）技術風險 ... 26
（八）業績補償承諾實施的違約風險 ....... 26
（九）核心技術人員流失和不足的風險 ... 27
（十）無法取得軟件企業資格認定的風險 ......... 27
（十一）政策風險 ......... 27
（十二）收購整合風險 . 28
（十三）第二輪收購的審批風險 ..... 28
六、報告結論 ......... 28
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