彙率風險管理教材(PPT 50頁)

第五章 彙率風險管理
§1彙率風險管理策略
影響彙率風險管理策略選擇的因素
彙率風險管理程序
§2 交易風險管理
測定淨交易風險
圖表5-1 淨交易風險的測定
是否應當套期保值？
交易風險管理策略
交易風險管理方法
進行套期保值
利用貨幣市場套期保值
應付賬款貨幣市場套期保值
如果企業有閑置資金
如果企業沒有閑置資金
利用貨幣期權套期保值
綜合實例
其他交易風險管理方法
調整計價貨幣
彙率風險分攤
彙率風險分攤：實例
美元貶值情況下三種方法的實施效果
風險分攤、套期保值效果比較：銷售效應
風險分攤、套期保值效果比較：購買效應
貨幣範圍遠期，即貨幣雙限
貨幣範圍遠期實例
貨幣範圍遠期效果圖
提前或推遲結算
§3經濟風險
經濟風險分析：實例
簡要分析
經濟風險管理
基於前例的現金流重構：實例
現金流重構策略
§4折算風險
折算風險特征
折算風險確認的相關規則
美國財務會計準則（第52號）的相關規則
折算風險管理
利用遠期合約套期保值：實例
折算風險套期保值的局限性
本章小結
作業
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