公司資本籌集管理教材(PPT 178頁)

第三章、公司資本籌集管理
第一節、企業籌資概述
二、企業資金來源渠道
四、籌資組合
(三)長期資金與短期資金的組合
籌資組合：三種類型
五、企業籌資要求
第二節 企業資本金的籌集
（二）資本金製度
第二節、企業資本金的籌集
案例
第三節 股票籌資
3、普通股的特性
二、普通股的價值要素
三、股票的發行
三、股票的發行
網上申購、網下配售、餘額包銷
四、普通股籌資利弊及策略
四、普通股籌資利弊及策略
五、優先股籌資
3、優先股籌資評價
4、優先股籌資策略
（四）認股權證籌資評價
第一節、企業債券籌資
二、債券的基本要素
三、企業債券發行
資料
2、債券發行價格的確定
（五）債券評級（P116：自閱）
資信評級的符號及含義
四、可轉換公司債券
3、可轉換債券的基本內容
4、可轉換債券價值
6、可轉換債券優缺點
六、債券的調換與償還
4、舉例:資料P107
(3)舊債券發行成本提前攤銷的稅收節省
(4)追加利息(重疊期利息)
計算稅後總投資支出
第二步:計算年利息節約額的現值
第三步:確定債券調換的淨現值
第一節、企業債券籌資
七、債券籌資評價
第二節 長期借款
一、長期借款的條件
（二）取得長期借款的條件
二、借款的一般程序
三、借款合同的主要內容
四、長期借款的利率
五、長期借款的償還
六、長期借款籌資評價
第三節、租賃融資
(二)經營租賃(短期)
（三）融資租賃
2、融資租賃主要特點
（1）直接租賃
4、融資租賃的判斷標準
經營租賃與融資租賃的比較
二、租金的計算
（二）租金的計算方法
三、租賃籌資的優缺點
四、租賃籌資決策
計算現金流出量現值
（2)分析計算融資租賃設備的稅後現金流量現值
第四節 短期負債籌資
一、短期籌資的基本模式
1. 穩健型籌資策略
（2）主要目的：規避風險
2. 激進型籌資策略
3.折中型籌資策略
4. 選擇組合策略時應注意的問題
二、短期銀行借款
2.短期擔保借款
● （1）應收賬款籌資
● （3）存貨擔保借款
三、商業信用
四、商業票據與其他
複習回顧

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