金融工程與風險管理培訓教材(PPT 45頁)

金融工程與風險管理
4.1遠期與期貨的定價
兩個推論（可生息資產的遠期價格）
證明：從單利到複利
敏感性分析
例4.1
4.2期貨合約——遠期的組合
討論：期貨與遠期的差異
CIR定理：期貨與遠期等價
證明：（byCox，Ingersoll，Ross）
例子：外彙遠期（期貨）風險估計
4.3交叉套期保值
套期保值模型
4.4互換定價及其風險因子
利率互換中B公司的現金流量表（百萬美元）
利率互換的分解
利率互換的分解：債券模式
利率互換的定價（1）
浮動利率債券的價值
總結：互換的風險
例4.2
課外閱讀文獻
練習

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