利率風險管理培訓課程(PPT 107頁)

第一節 利率風險概述
第二節 利率風險衡量
第三節 利率風險管理
二、利率風險的成因分析
三、利率風險的類型
（一）缺口風險
（二）基本點風險
（三）淨利息頭寸風險
（四）隱含期權風險
（五）收益曲線風險
第二節 利率風險的衡量
一、持續期
(一)持續期概念
(二)持續期的性質
（三）持續期的基本用途
例子
(四)持續期的應用
二、凸 性
（一）債券凸性的定義與度量
例3-5
（三）從收益率的一個基本點變動描述凸性
(四)債券凸性的特性
一、利率管理的原則
（一）缺口管理
例3-7
（二）持續期管理
（三）遠期利率協議
例3-10
（四）利率互換
（五）利率期貨
（六）利率期權
1. 看跌期權
例3-14 運用看跌期權防範利率上升
2. 看漲期權
例3-15 運用看漲期權來抵補利率的降低

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