優化風險投資組合培訓教材(PPT 39頁)

風險資產組合與風險分散化原理
風險資產組合的優化
從資本配置到證券選擇
投資學 第3章
1 分散化與投資組合風險
風險來源
係統性風險
非係統性風險
投資組合風險分解
圖 投資組合分散化
投資組合的收益
投資組合的風險
投資組合風險的計算
示例：續
兩種以上資產組合的收益及風險
組合的機會集與有效集
表 不同相關係數下的期望收益與標準差
圖 投資組合的期望收益為標準差的函數
3 馬科維茨的資產組合選擇模型
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