實物期權理論與模型在風險投資決策中的應用研究(PDF 73頁）

5實物期權定價模型在風險投資決策中的運用
5年期國債利率為5％，問公司是否進行該項目。
5％，則投資所得價值的現值為0．8715億元，執行價(後續投資額)為1．2億元，
5．1實物期權連續定價——期權連續定價模型及實例分析
5．1．1股票價格的行為(變化)過程
5．1．2期權定價模型的基本思路及其推導
5．1．3案例分析
5．2實物期權離散定價
5．2．1單期的二叉樹(二項式)期權定價模型【6】
5．2．2二項式模型在風險投資決策中的應用
5．3案例的啟示
5．4本章小節
6發展我國風險投資業的政策建議
6．1培養高素質的風險投資人才
6．2規範風險投資機構的組織和管理形式並健全運作機製
6．3完善風險投資環境
6．3．1完善融資環境、規避融資風險
6．3．2出台法律法規保護風險投資行為主體的權益
6．3．3加大政府支持力度
6．4根據實物期權理論建立靈活的投資決策係統
6．4．1強化適應環境的戰略意識
6．4．2建立有效環境分析係統並注重實物期權開發實施過程中的信息
6．4．3精心設計靈活的投資方案
6．4．4培養決策人才
6．4．5完善我國的金融市場體係
6．5本章小結
7)無風險利率r是常數且對所有到期日都相同。
7. 趙建生 企業並購中的控製期權及其價值評估[期刊論文]-商業時代2007(24)
7研究結論及後續研究
7．1主要研究結論
表4．2 1996-2004年中國風險投資資本總量、增量及其變化
表4．2我國風險資本來源構成年度比較(單位：％)
表5．1預期全部投資與收益
表5．2期初投資與收益
表5．3追加投資與收益
表5．4套期保值組合資產的償付額
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