期權的交易策略課件(PPT 62頁)

Chapter 11Trading Strategies Involving Options期權的交易策略
Strategies to be Considered
11.1 保本債券
Principal Protected Note
Principal Protected Notes continued
11.2 包括單一期權與股票的策略
Positions in an Option & the Underlying
11.3 價差期權策略 執行價格不同
牛市差價 Bull Spread Using Calls
表11-1 利用看漲期權構造的牛市價差期權策略的收益
例11-2
Bull Spread Using PutsFigure 11.3, page 239
表11-3 利用看跌期權構造的熊市價差期權策略的收益
例11-3
Bear Spread Using CallsFigure 11.5, page 241
盒式價差期權策略 Box Spread
表11-5 盒式價差期權策略的收益
業界事例11-1 盒式價差期權策略的損失
碟式價差期權策略 Butterfly Spread Using Calls
表11-7 蝶式價差期權策略的收益
例
Butterfly Spread Using PutsFigure 11.7, page 243
日曆價差期權策略Calendar Spread Using Calls
Calendar Spread Using PutsFigure 11.9, page 246
對角價差
11.4 組合期權策略
跨式期權策略
A Straddle CombinationFigure 11.10, page 246
表11-8 跨式期權策略的收益
業界事例11-2 如何從跨式期權交易中獲得收益
條式與帶式期權策略
Strip & StrapFigure 11.11, page 248
寬跨式期權策略
A Strangle CombinationFigure 11.12, page 249
表11-9 寬跨式期權策略的收益
11.5 Other Payoff Patterns
小結

..............................