管理期貨策略之圈叉圖股指期貨日內趨勢交易實證(PDF 35頁)

管理期貨策略
圈叉圖概述及其繪圖方法
實證檢驗
迅速止損放飛盈利
?通常是定量研究/分析(Quantitative Research/Analysis)
?通常是算法驅動(Algorithm Driven) – 模式驅動下的投資策略
?通常是半自動或全自動的電腦驅動由DMA執行
?總是有嚴格的風險管理框架 – 嚴格的止損(stop loss)和風險資本控製(capital at risk)
?通常是高流動性，短期或沒有鎖定期(lock-up)
?風險/回報率通過控製杠杆的方式是可調整（控製波動率級別level of volatility） –根據投資者的需要
?通常管理策略策略與傳統的資產類別（股票及債券）及其它投資策略相關性較低，與標準普爾500指數（S&P 500）相關性為-0.1，
標準普爾高聲商品指數(S&P GS Commodity Index）相關性為0，DJ世界指數（DJ World Index）相關性為-0.04
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