金融衍生工具與風險管理教材(PPT 252頁)

一、衍生工具的作用
衍生工具的功能
二、遠期合約
中國銀行遠期外彙牌價（2014.10.23）
三、期貨合約
期貨與遠期的區別
功能一：規避風險
功能二：價格發現
套期保值
投機交易
趣事：武漢一女子炒期貨
杯具啊
期貨特征
期貨交易的特點
保證金與每日無負債結算
期貨交易的實例
滬深300指數期貨
四、期權合約
期權買賣雙方的權利與義務
金融期權及其相關概念
金融期權交易製度
金融期權的交易策略
期權的例子
B公司為什麼出售該期權？
看漲期權的收益／損益圖
看跌期權的收益／損益圖
買入期權舉例
執行期權並在現貨市場上變現益智股票後的收益表
期權與期貨的比較
期權與期貨的比較（續）
期權的杠杆特征：示例
價內期權與價外期權
看漲期權到期日前的價值
招行認沽權證
招行認沽權證時間價值
人民幣外彙期權
套利（江西銅業和江銅權證）
五、掉期合約
一、外彙風險概念
二、外彙風險的類型
三、外彙交易風險套期保值
美的集團的外彙風險管理
利率風險套期保值
人民幣利率掉期
風險管理的好處
三本好書（NassimTaleb）
黑天鵝vs白天鵝
黑天鵝事件（理論）
黑天鵝事件的特征
已知、未知和不可知
為什麼不能預測黑天鵝？
認知風險
黑天鵝思想的啟示
風險管理的根本：冗餘係統
投資/風險管理策略
兩種誤解
第四節案例分析
中信泰富簡介
案例介紹
期權舉例
期權的定義
中信泰富累計期權合約分析
合約對於行使期權的約定
舉例
中信泰富購買累計期權合約
合約條款
巨額虧損
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