企業並購與重組概述(PPT 229頁)

企業並購與重組
並購是什麼？
世界經濟的發展趨勢－表麵現象
世界經濟的發展趨勢－轉變動力
CFO——當個資本家
CFO與CEO的新關係
中國企業路在何方？
發展出路—並購
並購三部曲
附表：通過跨國並購完成的外資流入占FDI流入的百分比
證監會成立並購重組委25名“把關人”上崗
第1章企業並購概述
一、企業並購的基本概念
二、企業並購的類型
企業並購的類型
2.按對價支付方式分
並購的特征
並購的動因和效應
並購類型
完美並購離不開完善的並購流程
五、並購、重組的程序和方法
並購程序舉例
案例分析:美國的5次兼並浪潮
第1次兼並浪潮
第二次兼並浪潮
第三次兼並浪潮
第四次兼並浪潮
第五次兼並浪潮
1.西方五次並購浪潮概述
2.西方第五次兼並浪潮(金額)
3.中國第一次並購浪潮(數量)
4.中國第一次並購浪潮(金額)
5.中國第一次並購浪潮內在動力
6.中國第一次並購浪潮特點
第2章惡意收購與反收購
一、相關概念的界定
二、惡意收購的策略
熊式擁抱
代理權之爭
二、反收購
“空手套白狼”之——第3章杠杆收購
2.LBO程序
3.MBO
中國MBO協議收購程序
國際上通行的MBO的操作過程：
4.LBO的融資來源
有擔保LBO目標公司的特征（評估要點）
5.反向杠杆收購(ReverseLBO)
6.LBO的效率
7.MBO中的利益衝突
第4章垃圾債券
2.一般程序
3.債券評級係統
4.垃圾債券投資組合
7.垃圾債券監管
第5章員工持股計劃
2.LESOP
5.ESOP作為反收購策略
6.ESOP的投票權
7.ESOP實施中的細節
8.ESOP與IPO
10.其它
第6章企業並購中的財務問題
利潤表在並購日無須合並，因N公司之前利潤已體現在並購成本中。
由於不存在購買關係，合並基準日利潤表及利潤分配表直接按帳麵值合並
3.中國的應用
4.並購中的財務風險分析
風險防範
第7章企業並購中的法律問題
3.並購執行階段
並購合同的主要附件
第八章企業並購中的稅務問題
1.並購稅法
2.流轉稅
3.所得稅
4.有關重要的稅收征管規定
5.產業並購的稅務效果
現行稅收征管法律相關規定
第九章企業並購的實現方式
一、協議收購
1.協議收購概述
2.以協議方式收購上市公司的程序
3.協議收購的一般程序
案例：萬德萊收購吉諾爾（P110）
二、上市公司的集中競價收購
1.集中競價收購的含義
2.集中競價收購與標購
3.協議收購與標購
上市公司的要約收購
1.要約收購的定義
2.英美等國要約收購規則及監管哲學
公開信息披露製度
要約收購期間的強製規定
目標公司股東的承諾撤回權　
在部分要約收購的不同規定上
在目標公司董事會的反收購措施不同規定上
要約收購的基本程序
有效期
第十章公司重組
1.公司重組概述
2.破產重組
破產處置方式
3.債務重組
第11章企業並購協同效應的發揮
2.文化整合
文化整合模式的選擇
企業文化整合的管理
18新利真人网 整合
第12章並購估價
2.價值評估的範圍與程序
收益預測
4.企業價值評估的其它方法
第13章上市企業並購重組過程中的投資者利益保護
並購重組中投資者利益受損概述
故事帶來的思考
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