投資項目的財務分析教材(PPT 68頁)

5.1 財務分析概述
5.2 項目現金流量
5.3 項目財務評價
技術經濟學
第五章 投資項目的財務分析
經濟評價
財務評價
二、財務分析內容
三、財務分析分為三個階段
（1）評價前的準備工作
對應關係(P165)
5.2 項目的資金規劃
運輸基礎設施的建設資金渠道
資金結構與財務風險
補充：資本成本
作用：
個別資本成本計算
例題
2借款成本
普通股成本計算
綜合資本成本
例題：籌資方案選擇
5.3 項目的現金流量
三、現金流量表
四、投資的估算
解：
例：
五、流動資金的估算
流動資產和流動負債各項的計算公式
對應關係
正常生產成本費用表
最低周轉天數與周轉次數
流動資金估算表
六、成本費用估算
七、收益的估算
利潤率的三個指標
5.3 項目財務評價
二、財務評價依據
三、各個指標解析
（1）投資利潤率
（2）投資利稅率
（3）資本金利潤率
（4）FNPV
（5）FIRR
（6）借款償還期
（7）資產負債率
（8）流動比率
（9）速動比率
[案例]
2．編製資金規劃表
3．編製現金流量表
4．靜態評價
5．動態評價
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