現金流量及資金的時間價值概述(PPT 98頁)

2.1 現金流量的概念與正確估計
2.2 資金時間價值理論
2.3 資金等值計算
2.4 複利係數表的應用
2.5 等值計算實例
第二章 現金流量及資金的時間價值
參考書目
主要內容
2.1 現金流量的概念 與正確估計
一、現金流量
1.現金流量圖
（2）現金流量圖的作圖方法和規則
（3）現金流量的三要素
三、 正確估計現金流量 （注意4個問題）
一、 資金的時間價值
二、 利息和利率概念
2、名義利率和有效利率的計算
年有效利率：
練習
年名義利率為12％，不同計息期的實際利率
4、離散複利與連續複利計算公式
3.3 資金的等值及計算
一、 資金等值概念
二、 資金時間價值計算的基本公式
1、一次支付複利終值公式
2、一次支付複利現值公式
例1：某企業對投資收益率為12%的項目進行投資，欲五年後得到100萬元，現在應投資多少？
3 、等額支付係列終值公式
3）公式：
例2：某企業每年末將100萬元存入銀行，若年利率為6%，5年後有多少資金可用？
4、等額支付係列償債基金公式
5 、等額支付係列現值公式
6 .等額支付係列資金回收（恢複）公式
6、 等額支付係列資金回收（恢複）公式
7、均勻梯度係列公式
圖C公式推導
等差支付係列FG等額年值計算
例：
1、運用利息公式要注意的問題
2、資金等值計算基本公式相互關係圖
4、各係數之間的關係
2.4. 複利係數表的應用
內插法簡介
2.5等值計算實例
一、計息期（利率周期）與支付期相同
二、計息期（利率周期）短於支付期
三、計息期（利率周期）長於收付期
本章小結
..............................