金融風險管理培訓教材(PPT 106頁)

§1 市場風險的靈敏度分析法
§2 市場風險的波動性度量法
§3 市場風險的VaR測量方法
§4 VaR測量方法的補充方法
金融風險管理
第三章 市場風險的度量
§1 市場風險的靈敏度分析法
§1 市場風險的靈敏度分析法
證明：
補充：簡單缺口模型
§2 市場風險的波動性度量法
§2 市場風險的波動性度量法
“隱含波動性偏斜/假笑”現象（volatility skew/smirk）
每日收益的頻數分布 單位：百萬美元
雖然VaR相同，但第二種分布下，發生巨大損失的概率非常大。
數學中的歐拉定理：
根據歐拉定理：
§4 VaR測量方法的補充方法
§4 VaR測量方法的補充方法
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