商業銀行風險管理培訓課件(PPT 72頁)

內容提要
5.1利率風險管理之一---基於久期技術（7章）
5.1.1利率和利率風險
5.1.1.1利率的決定、計量和結構
5.1.1.2利率風險
5.1.2利率敏感缺口管理
5.1.3持續期缺口管理
（1）持續期概念
久期的債券利率敏感性測度—持續期duration
久期的銀行風險管理應用——持續期duration
（2）持續期公式(A)
持續期公式(B)
持續期公式(C)
（3）持續期的計算
（1）資產組合的持續期
（2）負債組合的持續期
（3）持續期缺口
（4）銀行淨值的價值變化
利率變化對銀行淨值的影響
（5）凸性Convexity
（6）持續期管理的局限性
5.2利率風險管理之二---基於衍生工具（8章）
5.2.1金融期貨
（1）金融期貨概述
（2）損益
（3）基差風險
例子
（4）最佳期貨合約頭寸
5.2.2金融期權（option）
期權與期貨的區別
買入看漲期權 call option
買入看跌期權 put option
5.2.3利率互換
機理
金融機構的參與
5.2.4利率上限、利率下限與利率上下限
利率下限（floors）
利率雙限（collars）
小結
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