風險與報酬概述(PPT 56頁)

風險與報酬的均衡
單項資產的風險與報酬
證券組合的風險與報酬
證券估價
風險與報酬
第一節風險與報酬
回顧：風險
回顧：風險的種類
1、風險與報酬的均衡
2、如何在理財活動中運用風險報酬均衡原則
第二節單項資產的風險與報酬
一、概率及其分布
確定概率分布
二、使用概率和統計方法衡量風險
【例】
計算期望報酬率
練習
2、計算標準離差（標準差）
3、計算標準離差率（變化係數）
[練習]
補充：投資風險的風險報酬
補充：投資組合的風險分散化效應
補充：證券組合收益的風險
4、計算風險報酬率
補充：?係數的意義
?係數計算
第三節投資組合的風險與報酬
證券組合的期望報酬率
結論
資本定價模型CAPM
CAPM局限性
WACC（加權平均資本成本）
[例題]
KEY
不同模型估算公司價值
選用估算現金流
財務報表分析
學習目標
引言
財務報表分析組成
財務分析步驟
Step1–解析商業環境
Step2–已知信息解析（會計和財務信息分析）
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