財務績效評價體係培訓教材(PPT 58頁)

財務結構評價指標
償債能力指標
營運能力指標
盈利能力指標
發展能力指標
創造價值能力指標
償債能力是指企業償還到期債務的能力，
是反映企業承受風險的能力和財務穩健程度
流動比率
速動比率
現金流動負債比率
資產負債率
資本負債率
（１）計算:流動比率=（流動資產／流動負債）*100%
(流動資產包括貨幣資金、短期投資、應收票據、應收股利、應收帳款、
其他應收款、預付帳款、存貨、待攤費用等）
該指標表明企業每百元流動負債有多少流動資產作為償付保證，
反映企業用可在短期內轉變為現金的流動資產償還到期流動負債的能力。
（２）指標的衡量：
比率越高：反映企業短期償債能力越強，債權人的權益越有保證，同時要結合現金流量加以考察。
比率過高：表明企業流動資金占用較多，會影響資金的使用效率和企業的籌資成本，從而影響獲利能力．
比率過低：表明企業可能難以償還到期債務．
適當的比率：流動比率的下限為100%．等於200%時較為適合，
它表明企業財務狀況穩定可靠．除了滿足日常生產經營的流動資金外，還有足夠的財力償還到期的短期債務
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