我國證監會職能的確定(doc 12頁)

我國證監會職能的確定內容提要：
中國證券監督管理委員會的主要職責是：研
究和擬定證券期貨市場的方針政策、發展規劃；起草證券期貨市場的
有關法律、法規；製定證券期貨市場的有關規章；統一管理證券期貨
市場，按規定對證券期貨監管機構實行垂直領導；監管股票、可轉換
債券、證券投資基金的發行、交易、托管和清算；批準企業債券的上
市；監管上市國債和企業債券的交易活動；監管境內期貨合約上市、
交易和清算；按規定監督境內機構從事境外期貨業務；監管上市公司
及其有信息披露義務股東的證券市場行為；管理證券期貨交易所；按
規定管理證券期貨交易所的高級管理人員；歸口管理證券業協會；監
管證券期貨經營機構、證券投資基金管理公司、證券登記清算公司、
期貨清算機構、證券期貨投資谘詢機構；與中國人民銀行共同審批基
金托管機構的資格並監管其基金托管業務；製定上述機構高級管理人
員任職資格的管理辦法並組織實施
……

從證券業目前發展的狀況來看，國內券商大體可以界定為以下幾
類：一是注冊資本金為１０億元的“國家隊”－－華夏、國泰、南方
三家全國性的證券公司，它們起步早，擁有雄厚的資本實力，在國內
證券市場上穩居前列；二是以商業銀行或者保險公司、信托投資公司
為背景的券商，如海通證券、中信證券、招銀證券、廣發證券、平安
證券、國信證券及為數眾多的各信托投資公司的證券管理總部。它們
大多具有較強的資金實力，但業務發展參差不齊；三是以其他具有經
營資格的金融機構或者國有企業產業資本發起設立的股份製券商，如
君安證券、大鵬證券、聯合證券、東方證券等等，它們中許多在市場
夾縫中、在競爭中不斷壯大，極具外向開拓性和內在擴展活力，每每
雄居龍虎榜；四是地方色彩濃重的地方性券商，如申萬證券、北京證
券、湖北證券、山東證券等數十家，其實力和經營水平受地區經濟發
展水平影響，有地方政府大力支持，在市場中占有相當份額。
我國券商數量過多、規模小，行業集中化程度低，難以形成規模
效益，形式上頗似“春秋戰國”格局，成為我國證券業發展的一個明
顯問題。
……

信托公司所屬券商有著特殊的競爭優勢。由於在本地區、本行業
經營多年，它們有良好的行業背景或地區優勢，能夠得到政府或有關
部門的大力支持；信托投資公司經營長期性資金的委托存貸款業務，
有著融資優勢，其所屬券商在業務的經營及拓展中，會在資金融通方
麵得到總公司的支持。但同時，大多數信托公司由於隸屬國家部委和
地方政府，缺乏真正的獨立性、自主性，很難按照現代企業製度的要
求運營，其所屬券商營運資金的規模比起專營券商卻顯遜色。

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