資本資產定價模型與效率市場(1)(PPT 25頁)

資本資產定價模型假設
所有投資者均為風險回避者，他們依照資產收益的期望收益與標準差來衡量資產的收益與風險，並根據“均值——方差”（Markowitz 資產組合選擇模式）來理性地進行投資決策的。
所有投資者隻進行期限相同的單期決策，即他們忽略一期以後的影響（次優決策）
投資者是價格接受者，任何投資者無法以自己的投資活動影響證券價格的變化。

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