衍生工具估值定價(ppt 18)

一、學習目的
二、衍生工具的定義和作用
1、衍生工具的例子
2、衍生工具定價的基礎
3、二項樹定價模型
4、多時期的工項樹估值
5、金融服務業中的估值技術
6、市場摩擦和LTCM中的教訓
7、總結和結論

學習目的
1.解釋什麼是衍生工具，了解像期貨、遠期、期權和調期之類的衍生工具是如何運作的.
2 .利用二項樹模型來構造衍生工具的追蹤投資組合,並理解其在衍生工具估值中的重要作用.
3.掌握在衍生工具的市場價格不同於其模型 價格時,構造套利投資組合的方法.
4.在二項樹模型框架中,利用風險中性估值來解決任一衍生 工具的無套利價格,並理解為什麼在衍生工具估值問題中風險中性解法與以追蹤投資組合為基礎的解法相一致.…………

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