傘形結構管理及業務管理知識分析概覽(PPT 15頁)

傘形結構管理及業務管理知識分析概覽(PPT 15頁)簡介：

在傘形結構下，所有信托單元共為一個股東帳戶的子帳戶，因此各子帳戶投顧在下達交易指令時，會受到係統的事前控製，若任一委托指令符合交易控製的條件，該筆委托會被拒絕申報。交易控製主要包括：
對敲控製：當一筆交易委托指令下達時，若係統判斷在同一信托賬戶內，存在同一證券，方向相反的未成交委托，前一筆未成交的交易委托將被撤單，然而在實際情況中，發生對敲成交的幾率其實極小。
證券買賣控製：為防止過度投機，在結構化信托中一般有投資限製，即禁止對某些類型的個股進行買入，如：*ST類股票，S類股票，首日上市個股，權證，與受托人相關聯的上市公司證券等。

為滿足監管要求，以及保護優先投資者資金安全，對單個信托單元或整個信托計劃還將采取證券持倉控製，如：
信托計劃持有單隻股票的市值不得超過買入日前一工作日該期信托財產淨值的20%（按持倉的市價與成本孰低計算）。
子信托單元下單隻證券持倉市值不超過該信托單元財產淨值的30%。
子信托單元下持有創業板股票的總市值不超過該信托單元財產淨值的20%。
子信托單元下持有ST類股票的總市值不超過該信托單元財產淨值的5% 。
信托計劃持有任一股票的總額不得超過該股票總股本的5%。

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