套利定價理論APT(ppt 46頁)

主要內容
第六章 套利定價理論（APT）
羅斯簡介
一、APT的提出
二、什麼是套利？
三、無套利法則、無套利均衡
四、APT的基本原理
五、APT的基本假設
第二節 單因素和多因素APT模型
一、單因素模型
二、多因素模型
三、 構建套利組合
例：存在三隻證券時如何創造套利機會？
四、套利定價模型（APT Model）
嚴格證明
五、期望收益與實際收益
六、APT的意義
套利組合是如何構造的
套利組合是如何構造的
一、APT與CAPM的聯係
二、APT與CAPM的不同
三、APT的局限性
APT的分析思路

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