融資融券業務介紹(DOC 56頁)

內容摘要
融資融券交易：又稱信用交易，是指投資者向具有深圳證券交易所會員資格的證券公司提供擔保物，借入資金買入本所上市證券或借入本所上市證券並賣出的行為。
與現有證券現貨交易模式相比較，投資者可以通過向證券公司融資融券，擴大交易籌碼，具有一定的財務杠杆效應。
名詞解釋：
融資融券客戶信用證券賬戶：是證券公司根據證券登記結算公司相關規定為客戶開立的、用於記載客戶委托證券公司持有的擔保證券的明細數據的賬戶。
客戶信用資金台賬：客戶在證券公司開立的用於記載客戶交存的擔保資金及融資融券形成的負債的明細數據的賬戶。
客戶信用資金賬戶：客戶在存管銀行開立的用於記載客戶交存的擔保資金的明細數據的賬戶。
融資融券業務的權益處理：在客戶融資融券期間，證券持有人的權益按“客戶融資買入證券的權益歸客戶所有、客戶融券賣出證券的權益歸證券公司所有”的原則處理。
保證金可用餘額：客戶用於衝抵保證金的現金、證券市值及融資融券交易產生的浮盈經折算後形成的保證金總額，減去客戶未了結融資融券交易已占用保證金和相關利息、費用的餘額。
一、融資融券基礎知識
1、什麼投資者可以參與融資融券交易？
根據中國證監會《證券公司融資融券試點管理辦法》（以下簡稱“《管理辦法》”）的規定，投資者參與融資融券交易前，證券公司應當了解該投資者的身份、財產與收入狀況、證券投資經驗和風險偏好等內容。對於不滿足證券公司征信要求、在該公司從事證券交易不足半年、交易結算資金未納入第三發存管、證券投資經驗不足、缺乏風險承擔能力或者有重大違約記錄的投資者，以及證券公司的股東、關聯人，證券公司不得向其融資、融券。
2、什麼證券公司可以開展融資融券業務試點？
根據《管理辦法》，隻有取得證監會融資融券業務試點許可的證券公司，方可開展融資融券業務試點。未經證監會批準，任何證券公司不得向客戶融資、融券。
3、投資者進行融資融券交易前，應做什麼準備工作？
投資者向證券公司融資、融券前，應當按照《管理辦法》等有關規定與證券公司簽訂融資融券合同以及融資融券交易風險揭示書，並委托證券公司為其開立信用證券賬戶和信用資金賬戶。

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